6月“股災(zāi)”以來，大盤飛流直下2000點(diǎn)，大部分投資者蒙受了巨大損失。覆巢之下，豈有完卵。面對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，投資者不能規(guī)避，只能尋找其他途徑去化解。在這種形勢(shì)下，社會(huì)上各種理財(cái)產(chǎn)品、資管計(jì)劃、私募基金、原油、白銀等交易投資產(chǎn)品風(fēng)生水起，很是熱鬧。作為期貨從業(yè)人員，也試圖從另一個(gè)角度去關(guān)注這個(gè)市場(chǎng)，尤其是當(dāng)今熱門的一個(gè)行業(yè)--P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)。
P2P是 peer-to-peer 或 person-to-person 的簡寫，意思是個(gè)人對(duì)個(gè)人。P2P理財(cái)是指借助電子商務(wù)專業(yè)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)幫助借貸雙方確立借貸關(guān)系并完成相關(guān)交易手續(xù)。借款者可自行發(fā)布借款信息，包括金額、利息、還款方式和時(shí)間，實(shí)現(xiàn)自助式借款;借出者根據(jù)借款人發(fā)布的信息，自行決定借出金額，實(shí)現(xiàn)自助式借貸。借款方可以是無抵押貸款或是有抵押貸款，而中介一般是收取雙方或單方的手續(xù)費(fèi)為盈利目的或者是賺取一定息差為盈利目的的新型理財(cái)模式。
在過去相當(dāng)長一段時(shí)間內(nèi)，由于中國小微企業(yè)的融資需求無法從銀行等間接融資渠道中得到滿足，巨大的需求為國內(nèi)P2P金融平臺(tái)發(fā)展提供了空間。不可否認(rèn)，互聯(lián)網(wǎng)金融的興起，承載著大眾對(duì)惠民金融服務(wù)的期待。幾年時(shí)間內(nèi)，中國P2P金融從無到有，并展現(xiàn)出強(qiáng)勁的發(fā)展勢(shì)頭。P2P理財(cái)平臺(tái)得以快速發(fā)展的的原因是得益于市場(chǎng)需求和政策環(huán)境。當(dāng)前，“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”對(duì)于新常態(tài)下我國經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型發(fā)展具有重要作用。從2014年以來，我國每天有1萬多家新企業(yè)注冊(cè)成立。針對(duì)大眾創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)主體資金需求“短、頻、快”的特點(diǎn)，P2P平臺(tái)在滿足大眾創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)主體差別化的金融需求方面發(fā)揮了重要的作用。
由于準(zhǔn)入門檻低，缺乏統(tǒng)一的行業(yè)規(guī)范和監(jiān)管，各種資本出于不同的目的紛紛前來角逐，所以造成了P2P行業(yè)良莠不齊，魚龍混雜。一些機(jī)構(gòu)的專業(yè)水準(zhǔn)、管理能力、風(fēng)險(xiǎn)控制能力等明顯不足，部分平臺(tái)出現(xiàn)問題，諸如挪用投資人資金，內(nèi)控不嚴(yán)，貸款項(xiàng)目出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)、利用假項(xiàng)目騙取投資人資金、攜款潛逃，給投資人造成了損失，給社會(huì)帶來了風(fēng)險(xiǎn)。
P2P理財(cái)平臺(tái)從形式上看是一個(gè)中介平臺(tái)，受人之托，代人理財(cái)，但其本質(zhì)上經(jīng)營的是金融業(yè)務(wù)。隨著國民經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，中外金融市場(chǎng)的接軌和融合，政府對(duì)傳統(tǒng)的證券、銀行、基金、期貨、信托、甚至保險(xiǎn)、典當(dāng)、保理、小額貸款等業(yè)務(wù)的監(jiān)管會(huì)日趨規(guī)范和專業(yè)。不管是政府對(duì)金融業(yè)務(wù)的綜合監(jiān)管還是繼續(xù)實(shí)行分類監(jiān)管，可以預(yù)見的是，“金融”業(yè)務(wù)不斷創(chuàng)新，利用不同方式解決資金和資本的融通，優(yōu)化配置金融資源將是政府未來監(jiān)管和政策指引的主要方向。
當(dāng)前的政策市場(chǎng)環(huán)境可以說為這些互聯(lián)網(wǎng)金融及準(zhǔn)金融行業(yè)提供了難得的黃金發(fā)展期。各類P2P平臺(tái)應(yīng)當(dāng)抓住這難得的歷史機(jī)遇，建立健全風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制、形成良性發(fā)展態(tài)勢(shì)，達(dá)到一定的規(guī)模，率先取得金融牌照，早日修成正果，成為真正合法合規(guī)的金融機(jī)構(gòu)。
面對(duì)當(dāng)前的政策市場(chǎng)環(huán)境，如何與眾不同，用好用活當(dāng)前政策市場(chǎng)資源，利用平臺(tái)的力量去整合資源，實(shí)現(xiàn)投資人、借款人、平臺(tái)的利益共贏，贏得社會(huì)和政府的支持，將P2P平臺(tái)發(fā)展成為一個(gè)有口碑、有核心競爭力、有盈利能力的現(xiàn)代創(chuàng)新金融企業(yè)，應(yīng)該值得各平臺(tái)深思。
一是加強(qiáng)資金管理，防控資金風(fēng)險(xiǎn)。可以借鑒證券期貨行業(yè)對(duì)客戶資金的的三方存管和封閉圈運(yùn)行管理模式，真正做到客戶資金的單獨(dú)存管，建立一種防范占用挪用客戶資金的機(jī)制，在P2P行業(yè)樹立一種標(biāo)桿，一面旗幟。
二是練內(nèi)功，提高競爭能力。P2P經(jīng)營的也是金融業(yè)務(wù)，金融業(yè)務(wù)具有較強(qiáng)的政策性和專業(yè)性，也具有高收益、高風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)，開展P2P業(yè)務(wù)要以強(qiáng)化金融風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)為導(dǎo)向。對(duì)從業(yè)員工要系統(tǒng)開展經(jīng)濟(jì)、金融、財(cái)務(wù)、法律、管理等方面的知識(shí)技能培訓(xùn)，外還要幫助員工樹立正確的價(jià)值導(dǎo)向和良好的職業(yè)道德，為有效化解金融風(fēng)險(xiǎn)打好業(yè)務(wù)基礎(chǔ)。
三是強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管控。P2P企業(yè)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)貸款項(xiàng)目審核監(jiān)督管理，貸款項(xiàng)目的立項(xiàng)、初選、審核標(biāo)準(zhǔn)、質(zhì)押物、復(fù)核都要有明確的規(guī)范，對(duì)借款人的經(jīng)營狀況、財(cái)務(wù)狀況、成長潛力等進(jìn)行全面客觀評(píng)估和后續(xù)監(jiān)控，為投資人在風(fēng)險(xiǎn)與收益的權(quán)衡決策提供依據(jù)。
四是發(fā)揮投資人和社會(huì)的監(jiān)督作用。平臺(tái)應(yīng)當(dāng)及時(shí)、全面披露經(jīng)營信息和財(cái)務(wù)信息，使公眾對(duì)自己有一個(gè)較為深入的了解。同時(shí)，應(yīng)當(dāng)通過聘請(qǐng)獨(dú)立第三方機(jī)構(gòu)如會(huì)計(jì)師事務(wù)所等對(duì)平臺(tái)進(jìn)行審計(jì)，確保信息披露的準(zhǔn)確性和客觀性，以陽光化運(yùn)行根治欺詐風(fēng)險(xiǎn)。在目前政府和行業(yè)監(jiān)督缺位的情況下，可以建立投資人監(jiān)督組織，選舉投資人代表，建立投資人和借款人溝通機(jī)制等方式。
另外，投資者在選擇產(chǎn)品時(shí)能理性的、謹(jǐn)慎的選擇一款適合自己產(chǎn)品。在選擇P2P公司時(shí)一定要多走動(dòng)，多調(diào)查，選擇有正規(guī)資質(zhì)，規(guī)模較大，信譽(yù)好的公司辦理業(yè)務(wù)，選擇一些不動(dòng)產(chǎn)抵押類的P2P理財(cái)產(chǎn)品來保障資金安全。
